每周回顾:第44周和第45周

关键要点 

  • 比特币上周突破了15,000美元大关,在周末美国总统大选结果公布后继续上涨
  • 民主党获胜加强了市场对比特币的信心,比特币作为应对全球宏观不确定性的新对冲工具,逐渐被人们接受
  • 不断有传言说,拜登将考虑修改科技产业政策,这可能会对比特币的未来产生重大影响

比特币 

过去两周,比特币价格一路高歌猛进,第44周开盘价为13,020美元,收盘价为13,690美元。大选周(第45周)推动比特币价格继续上涨,突破关键阻力位,达到15,498美元–创下2018年1月8日以来的新高。 

数据来源:TradingView

在过去的两周里,比特币成功在13,000美元建立了强大的支撑,并最终在14,000美元获得支撑,甚至在10月30日股市暴跌时也逆势上涨。它甚至成功地在16,000美元的价位试水,最终在15,000美元的关口上站稳脚跟。这进一步证明,除了3月中旬的流动性紧缩之外,投资者对比特币的表现越来越有信心,并将其视为应对宏观经济不确定性的潜在对冲工具。

虽然上周六可能由于美国总统大选事件的影响,比特币价格跌破15,000美元,但它最终还是聚集了动力,重新站上15,000美元上方的位置。

数据来源:Bybit

比特币在10月份上涨了28%,跟随其1月份和4月份的积极走势。比特币的市值也攀升至四个月来的最高点,达到65%。总体而言,比特币市场已录得13.2%的惊人涨幅,并有夺回更大总市值的趋势。

主要币种的市值比例

比特币以太坊比特币现金 莱特币瑞波币LINK
市场份额65.13%11.62%1.13%0.91%2.60%1.13%

链上活动 

数据来源:Glassnode

挖矿难度出现了自2012年以来最大的百分比降幅,意味着矿工开采新比特币所需的资源大幅减少。这表明矿工的利润率将会提高,这可能是因为季风季节过后,中国的采矿企业为了利用更廉价的能源选择,暂时关闭矿场并搬迁到其他地区。

同样,比特币的挖矿哈希率也在这两周出现了显著的下降。自11月初以来,七日移动平均线下跌超过25%,达到107 EH/s。

数据来源:The Block

由于矿工们在下一次挖矿难度调整前继续享有特别“丰厚”的利润,矿工持仓指数(MPI)创下年度新高。这可能表明,挖矿难度的暂时降低和价格的大幅上涨提高了矿工的利润率,刺激了更多的资金外流。

数据来源: CryptoQuant

事实上,11月5日,在美国总统大选的不确定性下,比特币价格暴涨,转入交易所的比特币数量激增至新高。这表明,一旦比特币达到2018年以来的最高价位,即使是中长期持有者也开始套现。这股套现狂潮最终在11月7日降温,然而交易所持有的比特币数量仍位于30日均值之上。

数据来源:Chainalysis
数据来源:Chainalysis

从加密交易所到法币交易所的比特币净流入量也呈上升趋势,这可能表明投资者正在迅速将法币兑换成比特币,以对冲宏观经济的不确定性。 

数据来源:Chainalysis

上周,恐惧与贪婪指数飙升至90,成为“极度贪婪”,这是FOMO(害怕错过)心态所驱动的正反馈循环的结果。

数据来源:Alternative.me

美国大选周 

四年前,特朗普出人意料地战胜了希拉里·克林顿,证明了民调并不能精准反映民意。在2016年美国大选日的最后几个小时,全球股市大跌,随后在共和党获胜的消息宣布后反弹, 最终在大选周结束时上涨了5%。另一方面,比特币则经历了相反的市场走势,在宣布特朗普获胜后,最初的反弹迅速消退。

因此,本周比特币价格的大幅上涨与总统竞选有一定的关系,这并非巧合。然而,这一次,加密货币和传统金融指数的走势似乎是完全一致的。在美联社(AP)呼吁宾夕法尼亚州支持拜登之后,比特币和股市的反应都是先小幅下挫后回升。比特币回落至14,500美元区间, 随后反弹至之前15,500美元附近的区间。 

山寨币 & DeFi

 DeFi板块价格大跌,这可能已经耗尽了其自今年6月以来持续强劲的牛市动力。不过,自11月4日以来,DeFi 永续合约指数略有回升。尽管在图表上呈倒V形,但DeFi的活跃度仍然很高,DeFi中锁仓总价值接近之前的高点,约为125亿美元。

数据来源:FTX
数据来源:DeFi Pulse

行情走势将如何?

当宏观经济的不确定性缓解时,当前的加密市场可能会进一步上扬,而这需要的不仅仅是拜登的胜利。这位当选总统提出的2.3万亿美元的财政政策激励措施可能会成为行情继续走牛的催化剂,不过实际推出的情况将取决于下届政府能否在参议院多数席位的激烈争夺中获胜(目前参议院选举结果为46:50,共和党略微领先)。短期牛市势头料将持续下去,不会有太大调整。参议院选举的结果将最终决定拜登的胜利是否能给加密市场带来新的时代。