Что такое страховой фонд?

Будучи одной из самых быстрорастущих бирж для торговли криптовалютными деривативами, «Bybit» гордится тем, что предоставляет справедливую, прозрачную и эффективную торговую среду. Кроме того, мы предлагаем кредитное плечо, позволяющее трейдерам открывать более крупные позиции, открыть которые с использованием одного лишь собственного капитала трейдера было бы невозможно. Благодаря всему этому условия «Bybit» столь привлекательны, особенно при том, что убытки трейдера ограничены начальной маржой, а размер его прибыли ничем не ограничен. 

Маржинальная торговля на «Bybit» означает, что при открытии позиции трейдеры могут задействовать кредитное плечо до 1:100. Однако в условиях волатильности позиция, открытая с высокой долей заемных средств, может ликвидироваться и закрыться по цене хуже цены банкротства. Как мы справляемся с дополнительными убытками и урегулируем их, чтобы трейдерам, уже понесшим убытки по позиции, не пришлось выплачивать ничего свыше своей начальной маржи, и получающим прибыль трейдерам также не пришлось покрывать эту разницу?

Именно в таких случаях и используется страховой фонд «Bybit».

Если объяснять простым языком, то страховой фонд «Bybit» – это резервы, которые могут использоваться системой для защиты трейдеров от отрицательного остатка на торговом счете, чтобы им не пришлось покрывать дополнительные убытки. Предположим, что позиция трейдера ликвидировалась. Если цена закрытия лучше цены банкротства, оставшаяся маржа трейдера переводится в страховой фонд. Однако, если цена закрытия позиции хуже цены банкротства, убытки по позиции будут выше начальной маржи трейдера, и недостающая сумма будет покрыта из средств страхового фонда.

Принцип действия страхового фонда «Bybit» 

Давайте рассмотрим следующий сценарий:

Анна открывает длинную позицию на контракты на BTCUSD по цене 11 383,50$ и использует для этого десятикратное кредитное плечо. Цена ликвидации ее позиции равна 10 396$, а цена банкротства – 10 348,6$.

EF704E34-381D-4081-BB1C-BFFC3E7A05C0

Билл тоже открывает длинную позицию на контракты на BTCUSD по цене 11 383,50$ и использует для этого кредитное плечо 1:25, в результате чего цена ликвидации его позиции поднимается до 10 999$, а цена банкротства – до 10 945,7$.

FED2CCE8-3509-4a96-83C6-F8BB92438D69

К сожалению, в этом гипотетическом сценарии курс BTC падает до 10 370$, что не в пользу длинных позиций Анны и Билла. В конечном счете позиции обоих трейдеров принудительно закрываются.

В случае Анны курс BTC опустился ниже цены ликвидации ее позиции, поэтому ее позиция закрылась системой ликвидации по цене 10 370$. Так как цена закрытия выше цены банкротства (10 348,6$), оставшаяся маржа будет переведена в страховой фонд.

Позиция Билла также была принудительно закрыта системой ликвидации по цене 10 370$. Однако, в отличие от случая с Анной, цена упала ниже цены банкротства Билла (10 945,7$), в результате текущий остаток на его счете стал отрицательным, то есть, его убытки превысили маржу по его позиции. Для покрытия отрицательного остатка на счете будут использованы средства страхового фонда «Bybit».

Состояние страхового фонда «Bybit» на данный момент

На 25 августа 2020 года в страховом фонде «Bybit» аккумулировано около 2 149,9 BTC. Сумма средств страхового фонда стабильно растет в условиях относительно стабильного курса BTC и достаточной ликвидности торговой платформы.

IMG_258Источник: Bybit   

Данные получены в период с 1 марта по 1 апреля 2020 года.

В марте 2020 года, когда курс биткоина обрушился, размер страхового фонда снизился с почти 1 310,06 BTC (данные на 13 марта) до 1 280,59 BTC (данные на 14 марта). Однако с тех пор благодаря значительной ликвидности «Bybit» и относительно низким колебаниям цены объем средств страхового фонда стабилизировался. В то же время «Bybit» не аккумулирует значительные объемы средств страхового фонда за счет необоснованных ликвидаций.

В общем, из вышесказанного можно вынести лишь одно – страховой фонд «Bybit» выступает для трейдера в качестве дополнительного защитного слоя. Он предусмотрен для защиты получающих прибыль трейдеров от авто-делевериджинга (ADL). Чем больше средств в страховом фонде, тем меньше риск авто-делевериджинга.

Подписывайтесь на Bybit в соц.сетях:  VK | Twitter | Telegram | Instagram